안녕하세요 블로그 이웃님들 코스맥스 주가에 관심이 많으신 주주님들, 예비주주님들 오늘도 돈이 보이는 블로그 블블입니다:)
블블이 오늘 소개해드릴 종목은 코스피의 코스맥스 (192820) 입니다!
화학 화장품 기업인 코스맥스에 대해 알아보겠습니다
1. 코스맥스 현재 가치
현재 코스맥스 주당 가격은 104,500원입니다!
코스맥스 시가총액은 1조 502억 원입니다
코스맥스 매출은 1조 3,307억 원 입니다
코스맥스의 1개월 수익은 -4%, 3개월은 5%, 6개월은 -0.95%, 12개월은 30%입니다
잠시 코스맥스 관련 기사 보시죠!
코스맥스의 피부 마이크로바이옴 연구가 국제학술지 논문에 게재되었다는 기사
코스맥스엔비티의 적자가 76% 감소하였다는 기사
코스맥스의 신입사원 100명 채용에 대한 기사가 있습니다
2. ABOUT 코스맥스
먼저 코스맥스에 대해 알아보겠습니다
코스맥스는 1992년 설립된 기업이며, 2014년 4월 7일 상장하였습니다
본사는 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46에 위치합니다.
2020년 기준 직원은 총 1,057명이 근무중입니다
중견기업으로 업종은 화장품 제조업입니다
1992년 설립된 화장품 연구개발 생산 전문기업으로 한국을 대표하는 화장품 ODM전문 기업이자, 화장품 ODM 매출 기준으로 전 세계에서 가장 큰 기업입니다. 국내 외 600여개 브랜드에 화장품을 공급하며, 해외 고객으로는 세계 최대 화장품 그룹인 L그룹을 비롯 미국계 글로벌 기업인 E사와 일본 최대의 S사 등에 제품을 공급하는 기업입니다!
전체 인력의 무려 25%가 연구 개발 인력이 차지하고, 복합 연구 조직인 코스맥스 R&I 센터를 운영하고 있습니다!
코스맥스의 웹사이트에는 화장품 공장의 제작 영상이 메인으로 보입니다
코스맥스의 대표이사는 2분으로
최경님과 이병만님입니다
코스맥스의 주요 주주입니다. 코스맥스비티아이가 26.24%로 최대주주이며,
10%이상 주주로는 국민연금이 있습니다
대표이사와 주주에 대한 리서치는 단기적은 트레이딩에 집중하신다면 상관이 없으시겠지만
특히 장기투자를 하시는 분이라면 기업을 분석하고 바라볼 때, 경영진의 능력과 비전을 보는 것이 중요합니다
물론 일반 개인 투자자 입장에서는 대기업의 경영진을 직접 만나고 이야기를 들을 수는 없겠지만 그래도
어떤 사람이 있고 주주구성은 어떻게 되는지 파악하는 습관을 들이셔야 합니다
3. 코스맥스의 가치를 알아보자!
자 그럼 코스맥스의 주식의 가치를 평가해보겠습니다!
저는 보통 빠르게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요!
이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요!
코스맥스는 2015년에 비해 2019년 매출이 2,5배 가까이 증가하였으며, 코로나로 인해 대부분의 기업이 매출이 감소하였지만
코스맥스는 2020년에도 매출은 증가하였습니다
코스맥스의 자산은 15년에 비해 19년 3배 가까이 증가하였습니다
여기서 어려운 단어가 보이네요! CAPEX (Capital Expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말합니다
EX)공장을 짓는 비용, 설비투자 등
코스맥스는 1,048억의 CAPEX를 보여줍니다. 시가총액의 10%에 가까운 수준입니다
영업이익률은 4~6%
순이익률은 1~4%
ROE는 8~22%를 보여줍니다!
코스맥스의 PSR(시가총액을 매출액으로 나눈 값)은 0.78배
코스맥스의 PER(주가수익비율)은 25.87배
코스맥스가 속한 업종 PER 87.35배이며 이는 코스맥스의 3배 이상입니다
코스맥스의 PBR(주당순자산비율)은 2.86배
코스맥스의 ROE(자기자본이익률)는 10.86%
코스맥스의 배당률은 0.86%
입니다
4. 코스맥스의 목표주가
목표주가 계산법 1 : BPS + EPS * 10 = 일반적인 제조업의 가치평가에 많이 사용되는 방법입니다
36,511원 + 4,040원 * 10 = 76,911원
목표주가 계산법2 : 업종 PER 달성
104,500원 * 3.7배(업종 PER을 달성하기 위해) = 386,650원
상대적으로 다른 화장품 기업에 비해서 저평가가 되어있다고 생각됩니다. 업종 평균 달성은 맥시멈 값이며 이에 못미치더라도 상승의 여력은 충분하다고 생각합니다
장점 : 계속해서 증가하는 매출과 건전한 재무제표
단점 : 종종 보이는 영업활동현금흐름의 마이너스
의견: 다른 화장품 기업에 비해 저평가 되어 있는 코스맥스의 전망은 좋아보입니다! 코로나 이후에 화장품 매출의 증가도 기대가 됩니다
PER, PSR, PBR, ROE가 어렵게 느껴지신다구요?
제가 조만간 자세히 다루어 드릴게요!
모두 성공하는 투자하세요!
*투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다*