안녕하세요 블로그 이웃님들 아모레퍼시픽 주가에 관심이 많으신 주주님들, 예비주주님들
오늘도 돈이 보이는 블로그 블블입니다:)
블블이 오늘 소개해드릴 종목은 코스피의 아모레퍼시픽 (090430) 입니다!
화학 화장품 기업인 아모레퍼시픽에 대해 알아보겠습니다.
1. 아모레퍼시픽 주가
현재 아모레퍼시픽 주당 가격은 226,000원입니다!
아모레퍼시픽 시가총액은 13조 2,116억 원입니다.
아모레퍼시픽 매출은 5조 5,801억 원 입니다.
아모레퍼시픽 주식의 최근 수익률입니다.
1개월 수익은 -1%, 3개월은 4%, 6개월은 34%, 12개월은 45%입니다!
자 그럼 앞으로 아모레퍼시픽 주가는 어떻게 될까요?
잠시 아모레퍼시픽 관련 기사 보시죠!
저 블블이 기사를 보는 이유는 '재료분석'을 통해 주가의 흐름을 분석하기 위해서입니다!
아모레퍼시픽의 친환경 종이 화장품 패키지에 대한 특허 기사.
아모레퍼시픽의 공매도가 이틀간 125건 있다는 기사.ㅇ
카카오의 액면 분할로 인한 아모레퍼시픽의 과거 액면분할 이후의 주가 흐름에 대한 기사.
아모레퍼시픽의 온라인 매출로 인한 턴어라운드에 대한 기대감에 대한 기사
등이 보입니다.
2. ABOUT 아모레퍼시픽
먼저 아모레퍼시픽에 대해 알아보겠습니다
아모레퍼시픽은 2006년 설립된 기업이며, 2006년 상장하였습니다.
역사를 좀 더 살펴보자면 아모레퍼시픽의 모태는 1945년 세워진 태평양화학공업사입니다.
아모레퍼시픽의 업종은 화장품 제조업이며,
2020년 기준 직원은 총 5,721명이 근무중인 중견기업입니다!
아모레퍼시픽의 본사는 서울시 용산구 한강대로 100 아모레퍼시픽에 위치합니다.
아모레퍼시픽은 2006년 주 아모레퍼시픽그룹 (주 태평양)을 인적분할하여 설립되었으며, 2006년 6월 29일 상장하였습니다.
아모레퍼시픽은 화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 녹차류, 건강기능식품 등을 포함하여 제조, 가공 및 판매사업을 운영중입니다.
아모레퍼시픽은 화장품부문 시장점유율을 약 20%를 차지하고 있으며 이 부문이 전체 매출의 87%를 차지하고 있습니다.
PS 아모레퍼시픽하면 제주도를 생각하시는 분들도 많을 것 같습니다. 이니스프리 오설록 등으로 인해서요!
아모레퍼시픽의 웹사이트입니다!
"Connectivity and Creativity 소통과 창의의 공간, 아모레퍼시픽 본사는 온 세계로 나아가려는 새로운 백 년의 꿈을 담은 아름다움의 전당입니다"라는 베너가 있습니다.
아모레퍼시픽 대표이사는 2분으로
서경배 님과 안세홍 님 입니다.
아모레퍼시픽의 주요 주주입니다.
최대주주로는 아모레퍼시픽그룹이 무려 37.13%를 보유하고 있으며, 서경배님이 10.72%를 보유중입니다.
5%이상 주주로는 국민연금이 있습니다.
대표이사와 주주에 대한 리서치는 단기적은 트레이딩에 집중하신다면 상관이 없으시겠지만,
특히 장기투자를 하시는 분이라면 기업을 분석하고 바라볼 때, 경영진의 능력과 비전을 보는 것이 중요합니다.
물론 일반 개인 투자자 입장에서는 대기업의 경영진을 직접 만나고 이야기를 들을 수는 없겠지만 그래도
기업의 지배구조와 어떤 사람이 있고 주주구성은 어떻게 되는지 파악하는 습관을 들이셔야 합니다.
최대주주의 지배력이 약한 기업의 경우 적대적 M&A혹은 경영권 분쟁에 노출이 되기 쉬울 수 있습니다.
3. 아모레퍼시픽 가치를 알아보자!
자 그럼 아모레퍼시픽 주식의 가치를 평가해보겠습니다!
저 블블은 보통 빠르게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요!
이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요!
또한 이를 통해서 내재가치도 계산해볼 수 있습니다
아모레퍼시픽은 2015년에 비해 2019년 약 20%에 가까운 매출이 증가하였습니다!
다만 2020년에는 다시 매출이 감소합니다.
여기서 어려운 단어가 보이네요! CAPEX (Capital Expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말합니다
EX)공장을 짓는 비용, 설비투자 등이 있습니다.
아모레퍼시픽은 2,466억의 CAPEX를 보여줍니다. 시가총액의 1.8% 수준의 CAPEX입니다.
아모레퍼시픽 영업이익률은 7 ~ 16%,
아모레퍼시픽 순이익률은 4 ~ 12%,
아모레퍼시픽 ROE는 5~ 18%
로 점점 낮아지고 있는 상황입니다.
아모레퍼시픽 PSR(시가총액을 매출액으로 나눈 값)은 2.36배
아모레퍼시픽 PER(주가수익비율)은 363.48배
아모레퍼시픽이 속한 업종평균의 PER은 85.5배입니다.
아모레퍼시픽 PBR(주당순자산비율)은 3.42배
아모레퍼시픽 ROE(자기자본이익률)는 5.36%
아모레퍼시픽 배당률은 0.44%
입니다
4. 신 F-스코어 분석
1. 당기순이익은 흑자인가? -> YES
2. 영업활동현금흐름은 흑자인가? -> YES
3. 신규 주식 발행(유상증자)는 없는가? -> YES
= 아모레퍼시픽은 3가지 항목이 YES인 기업입니다
3가지 항목 모두 NO인 종목과 모두 YES인 종목은 CAGR(연평균 성장률)에서 10% 이상의 큰 차이를 보여줍니다
그리고 생각보다 3가지 항목이 모두 YES인 기업이 없다는 것을 저도 최근에 코스피와 코스닥의 2000개 이상의 종목을 분석해보면서 알게 되었습니다!
5. 아모레퍼시픽 목표주가
목표주가 계산법 1 : BPS + EPS * 10 = 일반적인 제조업의 가치평가에 많이 사용되는 방법입니다
66,032원 + 3,460원 * 10 = 100,632원 입니다. (2019년 기준)
현재 내재가치와 업종 평균에 비해서 상당히 높은 주가가 형성된 아모레퍼시픽입니다.
EPS는 19년에 비해서 20년에는 993원으로 거의 1/4토막이 났습니다.
다만 IFRS연결 기준으로 2021년에는 4,723원을 보여줍니다.
장점 : 모두 YES인 신 F-스코어, 국내 대표 화장품 기업이라는 입지, 중국 규제의 완화로 인한 턴어라운드 기대감
단점 : 업종 PER보다 4배 가량 높은 PER, 내재가치 대비 높은 주가
의견: 주변에서도 쉽게 볼 수 있는 아모레퍼시픽의 브랜드들이 있습니다. 이런 브랜드들이 과거에는 어떻게 평가받았고 또 지금은 어떻게 사람들에게 평가받고 있는지 파악하시면 좀 더 투자에 대한 생각이 확실해지실 수 있습니다. 우려스러운 점은, 현재 이니스프리와 같은 로드샵은 사라지는 길을 걷고 있고, 아직까지는 중국의 규제로 인해서 매출 상승의 여력이 크지 않다는 점입니다.
PER, PSR, PBR, ROE가 어렵게 느껴지신다구요?
제가 조만간 자세히 다루어 드릴게요!
모두 성공하는 투자하세요!
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지금까지는 제가 종목을 선정해서 분석하였는데,
제 블로그를 읽어주시는 분들에게 좀 더 직접적으로 도움이 될 수 있을 수 있는 방법을 생각하다가
분석을 원하시는 종목을 신청을 받아보려고 합니다
많은 참여 부탁드립니다!
*투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다*