안녕하세요 블로그 이웃님들 삼성생명 주가에 관심이 많으신 주주님들, 예비주주님들
오늘도 돈이 보이는 블로그 블블입니다:)
블블이 오늘 소개해드릴 종목은 코스피의 삼성생명 (032830) 입니다!
보험업, 생명보험 기업인 삼성생명에 대해 알아보겠습니다.
1. 삼성생명 주가 삼성SDS
현재 삼성생명 주당 가격은 79,400원입니다!
삼성생명 시가총액은 15조 8,800억 원입니다.
삼성생명 매출은 27조 918억 원 입니다.
삼성생명 주식의 최근 수익률입니다.
1개월 수익은 8%, 3개월은 2%, 6개월은 20%, 12개월은 63%입니다!
자 그럼 앞으로 삼성생명 주가는 어떻게 될까요?
잠시 삼성생명 관련 기사 보시죠!
저 블블이 기사를 보는 이유는 '재료분석'을 통해 주가의 흐름을 분석하기 위해서입니다!
삼성생명 주가라고 검색하면 나오는 기사에는
삼성의 순환출자에 대한 기사.
쿠팡과 삼성생명의 공모액에 대해 비교하는 기사.
등이 보입니다.
2. ABOUT 삼성생명
먼저 삼성생명에 대해 알아보겠습니다
삼성생명은 1957년 설립된 기업이며, 2010년 상장하였습니다.
기업명은 삼성생명보험이며,
삼성생명의 업종은 생명 보험업입니다.
2020년 기준 직원은 총 5,131명이 근무중인 삼성 계열사입니다!
삼성생명의 본사는 서울시 서초구 서초대로 74길 11에 위치하며,
평균 연봉이 8천 만원~1억 미만으로 종업원수를 곱하는 단순계산으로만 인건비가 약 4,617억이 나옵니다...!
1957년에 설립된 삼성생명은 압도적인 브랜드 파워와 업계 최대의 전속 설계사 조직, 업계 최다 계리전문인력 보유를 기반으로 보험사업을 운영하고 있습니다.
삼성생명은 국내 최고의 브랜드 파워로 고객들로부터 신뢰를 받고 있으며, 업계 최대의 존속 설계사 조직을 기반으로 회사 전략과 연계한 보험사업 운영을 지속하고 있습니다.
삼성생명은 업계 내 최상위 시장지위와 안정적인 영업기반 등을 바탕으로 보험금 지급능력평가에서 최고 등급인 AAA를 받았습니다!
삼성생명 웹사이트입니다!
"삼성금융 오플 콜라보레이션, 소소한 일상 속 든든한 보험이야기 보험상품"이라는 베너가 있습니다.
삼성생명 대표이사는 1분으로
전영묵 님 입니다.
삼성생명 주요 주주입니다.
최대주주로는 고 이건희 님으로 20.76%를 보유하고 있으며, 삼성물산, 삼성문화재단 이재용님 등이 보입니다!
5%이상 주주로는 국민연금, 신세계가 있습니다.
대표이사와 주주에 대한 리서치는 단기적은 트레이딩에 집중하신다면 상관이 없으시겠지만,
특히 장기투자를 하시는 분이라면 기업을 분석하고 바라볼 때, 경영진의 능력과 비전을 보는 것이 중요합니다.
물론 일반 개인 투자자 입장에서는 대기업의 경영진을 직접 만나고 이야기를 들을 수는 없겠지만 그래도
기업의 지배구조와 어떤 사람이 있고 주주구성은 어떻게 되는지 파악하는 습관을 들이셔야 합니다.
최대주주의 지배력이 약한 기업의 경우 적대적 M&A혹은 경영권 분쟁에 노출이 되기 쉬울 수 있습니다.
3. 삼성생명 가치를 알아보자!
자 그럼 삼성생명 주식의 가치를 평가해보겠습니다!
저 블블은 보통 빠르게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요!
이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요!
또한 이를 통해서 내재가치도 계산해볼 수 있습니다
삼성생명은 2015년에 비해 2019년 아주 소폭의 매출 증가가 있습니다.
자산은 약 20% 이상 증가하였고, 이중에서 부채가 자본보다 많이 증가하였습니다.
여기서 어려운 단어가 보이네요! CAPEX (Capital Expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말합니다
EX)공장을 짓는 비용, 설비투자 등이 있습니다.
삼성생명은 820억의 CAPEX를 보여줍니다. 시가총액의 0%에 가까운 수준의 CAPEX입니다.
삼성생명 영업이익률은 1 ~ 7%,
삼성생명 순이익률은 3 ~ 6%,
삼성생명 ROE는 2~ 6%
입니다.
삼성생명 PSR(시가총액을 매출액으로 나눈 값)은 0.58배
삼성생명 PER(주가수익비율)은 15..65배
삼성생명이 속한 업종평균의 PER은 13.20배입니다.
삼성생명 PBR(주당순자산비율)은 0.37배
삼성생명 ROE(자기자본이익률)는 2.80%
삼성생명 배당률은 3.40%
입니다
4. 신 F-스코어 분석
1. 당기순이익은 흑자인가? -> YES
2. 영업활동현금흐름은 흑자인가? -> YES
3. 신규 주식 발행(유상증자)는 없는가? -> YES
= 삼성생명은 3가지 항목이 YES인 기업입니다
3가지 항목 모두 NO인 종목과 모두 YES인 종목은 CAGR(연평균 성장률)에서 10% 이상의 큰 차이를 보여줍니다
그리고 생각보다 3가지 항목이 모두 YES인 기업이 없다는 것을 저도 최근에 코스피와 코스닥의 2000개 이상의 종목을 분석해보면서 알게 되었습니다!
5. 삼성생명 목표주가
목표주가 계산법 1 : BPS + EPS * 10 = 일반적인 제조업의 가치평가에 많이 사용되는 방법입니다
210,200원 + 4,979원 * 10 = 259,990원 입니다. (12월 결산 기준)
내재가치 대비 매우 낮은 주가를 보여주는 삼성생명입니다.
장점 : 모두 YES인 신 F-스코어, 내재가치 대비 1/3 수준인 주가
단점 : 업종 PER보다 조금 높은 PER, 성장이 없는 매출과 수익성
의견: 삼성의 계열사이자, 안정적인 시장 지배력을 가진 삼성생명입니다. 하지만 증가하지 않는 매출과, 2020년에는 급감하는 매출 및 실적으로 현재 주가는 내재가치 대비 매우 낮게 평가되고 있습니다.
현재는 어려운 시기를 보내는 삼성생명이지만, 지분구조가 개선되고 실적이 함께 개선된다면 턴어라운드할 수 있는 주식이라고 생각합니다. 현재가 저평가 구간으로 생각하고, 배당금을 받으며 미리 분할해서 투자하시는 것도 방법이라고 생각합니다.
PER, PSR, PBR, ROE가 어렵게 느껴지신다구요?
제가 조만간 자세히 다루어 드릴게요!
모두 성공하는 투자하세요!
삼성SDS 주가가 궁금하다면? 클릭하세요!!
< PS 분석을 원하시는 종목이 있다면 댓글로 남겨주세요 >
지금까지는 제가 종목을 선정해서 분석하였는데,
제 블로그를 읽어주시는 분들에게 좀 더 직접적으로 도움이 될 수 있을 수 있는 방법을 생각하다가
분석을 원하시는 종목을 신청을 받아보려고 합니다
많은 참여 부탁드립니다!
*투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다*