안녕하세요 블로그 이웃님들 오리온 주가에 관심이 많으신 주주님들, 예비주주님들
오늘도 돈이 보이는 블로그 블블입니다:)
블블이 오늘 소개해드릴 종목은 코스피의 오리온 (271560) 입니다!
음식료품 식품 기업인 오리온에 대해 알아보겠습니다.
1. 오리온 주가
현재 오리온 주당 가격은 129,500원입니다!
오리온 시가총액은 5조 1,199억 원입니다.
오리온 매출은 2조 2,298억 원 입니다.
오리온 주식의 최근 수익률입니다.
1개월 수익은 -4%, 3개월은 1%, 6개월은 -13%, 12개월은 27%입니다!
최근 1년 좋지 못한 주가 흐름을 보여주는 오리온입니다.
그럼 앞으로 오리온 주가는 어떻게 될까요?
잠시 오리온 관련 기사 보시죠!
저 블블이 기사를 보는 이유는 '재료분석'을 통해 주가의 흐름을 분석하기 위해서입니다!
오리온이 탄소배출 통합관리체계를 구축한다는 기사.
오리온의 태양의 맛 썬이 재출시 3년 만에 누적판매량 1억개를 돌파하였다는 기사.
오리온이 해외사업에서 매출과 영업실적이 호조라는 기사
오리온이 제과를 넘어 간편식까지 진출하며 글로벌 식품기업을 꿈꾼다는 기사
등이 보입니다.
2. ABOUT 오리온
먼저 오리온에 대해 알아보겠습니다
오리온은 2017년 설립된 기업이며, 2017년 상장하였습니다.
기업의 역사를 찾아보니 1956년 서남 이양구 창업주가 서울 용산에서 자신이 관여한 적산기업 풍국제과를 인수후 정식 설립되었다고 합니다.
기업명은 (주)오리온이며,
오리온의 업종은 과자류 및 코코아 제품 제조업 입니다.
오리온의 2020년 12월 기준 직원은 총 1,475명이 근무중입니다.
오리온 평균 연봉이 6천만원~7천만원 미만으로 종업원수를 곱하는 단순계산으로만 인건비가 최소 885억 이상이 나옵니다!
오리온 본사는 서울시 용산구 백범로 90다길 13에 위치합니다.
오리온은 2017년 6월 인적분할로 설립되었으며 음식료품의 제조, 가공 및 판매사업을 주요 사업으로 운영합니다.
국내 시장에서는 초코파이를 비롯한 여러 파이 제품과 포카칩, 오징어땅콩, 꼬북칩, 닥터유 등의 안정적인 실적을 바탕으로 매년 다양한 신제품을 출시하고 성공시키며 높은 시장 지배력을 보이고 있습니다.
오리온은 해외 시장에서는 중국 시장을 중심으로 큰 성장을 이루어내고 있으며, 소매점 판매강화를 통해 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있습니다!
오리온 웹사이트입니다. 다소 옛날에 디자인된 사이트 같습니다.
"오리온 파워 브랜드 ONLY ORION"이라는 베너와 함께 오리온의 대표적인 제품들이 보입니다.
오리온 대표이사는 1분으로
이경재 님입니다.
오리온 주요 주주입니다.
최대주주로는 오리온홀딩스가 37.37%로 최대지분을 가지고 있습니다.
5%이상 주주로는 국민연금과 웨스트우드글로벌이 있습니다.
대표이사와 주주에 대한 리서치는 단기적은 트레이딩에 집중하신다면 상관이 없으시겠지만,
특히 장기투자를 하시는 분이라면 기업을 분석하고 바라볼 때, 경영진의 능력과 비전을 보는 것이 중요합니다.
물론 일반 개인 투자자 입장에서는 대기업의 경영진을 직접 만나고 이야기를 들을 수는 없겠지만 그래도
기업의 지배구조와 어떤 사람이 있고 주주구성은 어떻게 되는지 파악하는 습관을 들이셔야 합니다.
최대주주의 지배력이 약한 기업의 경우 적대적 M&A혹은 경영권 분쟁에 노출이 되기 쉬울 수 있습니다.
3. 오리온 가치를 알아보자!
자 그럼 오리온 주식의 가치를 평가해보겠습니다!
저 블블은 보통 빠르게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요!
이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요!
또한 이를 통해서 내재가치도 계산해볼 수 있습니다.
오리온은 2016년에 비해 2020년 매출이 2배 이상 증가하였습니다.
또한 꾸준하게 상승할 것으로 예측됩니다.
오리온의 자산총계는 크게 증가하지 않았는데요,
그 이유는 부채의 감소로 생각됩니다. 이에 비해 자본은 약 40%가까이 증가하였습니다.
여기서 어려운 단어가 보이네요! CAPEX (Capital Expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말합니다
EX)공장을 짓는 비용, 설비투자 등이 있습니다.
오리온은 1,518 억의 CAPEX를 보여줍니다. 시가총액의 3%에 가까운 수준의 CAPEX입니다.
오리온 영업이익률은 10 ~ 16%,
오리온 순이익률은 7 ~ 12%,
오리온 ROE는 10~ 15%
로 매우 준수한 수익을 보여줍니다.
여기서 더 인상깊은 모습은 영업이익률, 순이익률, ROE가 모두 증가하고 있다는 것입니다.
오리온 PSR(시가총액을 매출액으로 나눈 값)은 2.29배
오리온 PER(주가수익비율)은 19.13배
오리온이 속한 업종평균의 PER은 33.28배입니다.
오리온 PBR(주당순자산비율)은 2.80배
오리온 ROE(자기자본이익률)는 15.5%
오리온 배당률은 0.58%
입니다
4. 오리온 신 F-스코어 분석
1. 당기순이익은 흑자인가? -> YES
2. 영업활동현금흐름은 흑자인가? -> YES
3. 신규 주식 발행(유상증자)는 없는가? -> YES
= 오리온은 3가지 항목이 YES인 기업입니다
3가지 항목 모두 NO인 종목과 모두 YES인 종목은 CAGR(연평균 성장률)에서 10% 이상의 큰 차이를 보여줍니다
그리고 생각보다 3가지 항목이 모두 YES인 기업이 없다는 것을 저도 최근에 코스피와 코스닥의 2000개 이상의 종목을 분석해보면서 알게 되었습니다!
5. 오리온 목표주가
목표주가 계산법 1 : BPS + EPS * 10 = 일반적인 제조업의 가치평가에 많이 사용되는 방법입니다
46,294원 + 6,768원 * 10 = 113,974원 입니다. (12월 결산 기준)
현재 기본적인 내재가치 계산으로 나온 기업가치보다는 조금은 높은 주가를 보여줍니다.
목표주가 계산법2 : 업종평균 PER 달성
업종평균PER 33.28 / 오리온PER 19.13 = 1.73
129,500원 * 1.73 = 224,035원
장점 : 계속해서 증가하는 매출과 해외에서의 호실적, 모두 YES인 신-F스코어, 업종평균보다 낮은 PER
단점 : 크게 없습니다.
의견: 경쟁력과 꾸준한 고객을 가진 식음료 기업은 워렌버핏도 즐겨 투자하는 주식입니다. 오리온은 계속해서 성장하고 있으며 높은 이익률을 보여주고 있습니다. 현대차가 2%의 ROE인데 이와 비교하면 매우 높은 수치입니다. 매출의 성장에 따라서 주가도 상승할 것이고, 저 블블은 오리온이 벌어들이는 돈에 비해서는 & 전망에 비해서 현재 주가는 낮다고 판단하고 있스빈다.
PER, PSR, PBR, ROE가 어렵게 느껴지신다구요?
제가 조만간 자세히 다루어 드릴게요!
모두 성공하는 투자하세요!
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< PS 분석을 원하시는 종목이 있다면 댓글로 남겨주세요 >
지금까지는 제가 종목을 선정해서 분석하였는데,
제 블로그를 읽어주시는 분들에게 좀 더 직접적으로 도움이 될 수 있을 수 있는 방법을 생각하다가
분석을 원하시는 종목을 신청을 받아보려고 합니다
많은 참여 부탁드립니다!
*투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다*