안녕하세요 블로그 이웃님들 에쓰오일 주가에 관심이 많으신 주주님들, 예비주주님들!
오늘도 돈이 보이는 블로그 블블입니다. :)
한국의 2,000개가 넘는 주식에 대해서 읽기 쉽고 중요한 포인트만 모아서 분석해서 여러분의 투자에 도움이 되겠습니다!
블블이 오늘 소개해드릴 종목은 바로 코스피의 에쓰오일 (010950) 입니다.
이번 시간에는 화학, 석유와 가스 기업인 에쓰오일에 대해 알아보겠습니다!
1. 에쓰오일 주가
현재 에쓰오일 주당 가격은 98,100원입니다!
에쓰오일 시가총액은 11조 444억 원입니다.
에쓰오일 매출은 16조 8,297억 원 입니다.
에쓰오일 주식의 최근 수익률입니다.
1개월 수익은 24%, 3개월은 18%, 6개월은 47%, 12개월은 43%입니다.
그럼 앞으로 에쓰오일의 주가는 어떻게 될까요?
잠시 에쓰오일 관련 기사 보시죠!
저 블블이 기사를 보는 이유는 '재료분석'을 통해 주가의 흐름을 분석하기 위해서입니다!
에쓰오일1분기 영업이익이 6282억으로 전분기 대비 670% 상승하였다는 기사.
에쓰오일 비정유 선전으로 인해 다시금 흑자전환을 하였다는 기사.
에쓰오일이 1조 적자에서 1조 흑자로 전환이 가능하다는 것에 대한 기사
등이 보입니다.
2. ABOUT 에쓰오일
먼저 에쓰오일에 대해 알아보겠습니다
에쓰오일은 1976년 설립되었으며, 1987년 상장하였습니다.
기업명은 S-OIL(주)이며,
에쓰오일의 업종은 원유 정제처리업입니다.
에쓰오일 2020년 12월 기준 직원은 총 3,169명이 근무중인 에쓰-오일 계열사입니다.
에쓰오일 본사는 서울시 마포북 백범로 192 에쓰오일사옥빌딩에 위치합니다!
에쓰오일은 1976년 1월 설립하였으며 주요사업은 석유류 제품, 윤활기유 제품, 석유화학 제품의 제조 및 판매 등입니다.
에쓰오일은 단일 공장으로 세계적 수준의 기유 생산시설을 보유하고 있으며 사우디 아람코와의 라이선스 계약으로 윤활기유 브랜드 14종을 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다!
에쓰오일은 잔사유 고도화시설을 통해 벙커씨유를 전환하여 폴리프로필렌 및 프로필렌을 생산하는 수직계열화로 높은 원가 경쟁력을 확보하였습니다.
에쓰오일 웹사이트입니다.
에쓰오일 대표이사는 1분으로
후세인 알-카타니 님 입니다.
에쓰오일 주요 주주입니다.
최대주주 대표주주로는 아람코 Overseas가 64.41%를 보유하고 있습니다.
5% 이상주주로는 국민연금이 있습니다.
대표이사와 주주에 대한 리서치는 단기적은 트레이딩에 집중하신다면 상관이 없으시겠지만,
특히 장기투자를 하시는 분이라면 기업을 분석하고 바라볼 때, 경영진의 능력과 비전을 보는 것이 중요합니다.
물론 일반 개인 투자자 입장에서는 대기업의 경영진을 직접 만나고 이야기를 들을 수는 없겠지만 그래도
기업의 지배구조와 어떤 사람이 있고 주주구성은 어떻게 되는지 파악하는 습관을 들이셔야 합니다.
최대주주의 지배력이 약한 기업의 경우 적대적 M&A혹은 경영권 분쟁에 노출이 되기 쉬울 수 있습니다.
3. 에쓰오일 가치를 알아보자!
자 그럼 에쓰오일 주식의 가치를 평가해보겠습니다!
저 블블은 보통 빠르게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요!
이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요!
또한 이를 통해서 내재가치도 계산해볼 수 있습니다.
에쓰오일은 2016년에 비해 2020년 3% 가까이 매출이 증가하였습니다.
그리고 에쓰오일 자산은 약 11% 증가하였습니다.
다만 매출액은 2018년 25조로 최대치를 기록하였지만 이후에 지속적으로 감소하였고 2020년에는 2016년 이후 처음으로 적자를 기록하였습니다.
여기서 어려운 단어가 보이네요! CAPEX (Capital Expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말합니다
EX)공장을 짓는 비용, 설비투자 등이 있습니다.
에쓰오일은 5,471억의 CAPEX를 보여줍니다. 시가총액의 4%에 가까운 수준의 CAPEX입니다.
에쓰오일 영업이익률은 -6 ~ 9%.
에쓰오일 순이익률은 -4 ~ 7%.
에쓰오일 ROE는 -13 ~ 20%.
로 감소하는 이익률을 보여줍니다.
*IFRS연결 기준으로 2021년부터는 다시 반등이 예상됩니다.
에쓰오일 PSR(시가총액을 매출액으로 나눈 값)은 0.65배.
에쓰오일 PER(주가수익비율)은 N/A배. - EPS가 마이너스여서 그렇습니다.
에쓰오일이 속한 업종평균의 PER은 N/A배입니다.
에쓰오일 PBR(주당순자산비율)은 2.01배.
에쓰오일 ROE(자기자본이익률)는 -13.07%.
에쓰오일 배당률은 0.00%입니다.
4. 에쓰오일 신 F-스코어 분석
1. 당기순이익은 흑자인가? -> NO.
2. 영업활동현금흐름은 흑자인가? -> YES.
3. 신규 주식 발행( ex.유상증자)는 없는가? -> YES.
= 에쓰오일은 2가지 항목이 YES인 기업입니다.
3가지 항목 모두 NO인 종목과 모두 YES인 종목은 CAGR(연평균 성장률)에서 10% 이상의 큰 차이를 보여줍니다
그리고 생각보다 3가지 항목이 모두 YES인 기업이 없다는 것을 저도 최근에 코스피와 코스닥의 2000개 이상의 종목을 분석해보면서 알게 되었습니다!
5. 에쓰오일 목표주가
목표주가 계산법 1 : BPS + EPS * 10 = 일반적인 제조업의 가치평가에 많이 사용되는 방법입니다.
48,810원 + -6,827원 * 10 = -19,460원입니다. (2020년 12월 결산 기준)
56,795원 + 9,031원 * 10 = 147,105원입니다. (2021년 12월 결산 기준)
63,290원 + 8,820원 * 10 = 151,490원입니다. (2022년 12월 결산 기준)
69,172원 + 8,574원 * 10 = 154,912입니다. (2023년 12월 결산 기준)
현재 에쓰오일은 코로나로 인해 2020년 가장 큰 타격을 받았습니다. 다만 벌써 1분기에도 어닝서프라이즈를 보여주면서 2021년에는 회복하는 매출과 함께 다시금 성장이 기대되는 기업입니다.
장점 : 2021년 부터 다시 회복이 예상되는 매출, 2개가 YES인 신 F-스코어, 턴어라운드 기대감, 비정유사업의 매출 상승.
단점 : 지속적으로 감소하는 배당금, 2016~2019년까지 매출의 증가와 다르게 감소하는 이익률.
PER, PSR, PBR, ROE가 어렵게 느껴지신다구요?
제가 조만간 자세히 다루어 드릴게요!
모두 성공하는 투자하세요!
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지금까지는 제가 종목을 선정해서 분석하였는데,
제 블로그를 읽어주시는 분들에게 좀 더 직접적으로 도움이 될 수 있을 수 있는 방법을 생각하다가
분석을 원하시는 종목을 신청을 받아보려고 합니다
많은 참여 부탁드립니다!
*투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다*